自社株式の承継対策 | 相続の窓口｜【公式】司法書士法人クオーレ
- 公開日：2017/12/06
- 最終更新日：2026/05/11
事業承継において、経営者の方が最も心配される課題の一つが「相続税対策」です。特に、中小企業の多い日本では、非上場株式（自社株）の評価額が想定以上に高額になり、多額の相続税が発生して事業の継続が困難になるケースが少なくありません。
ここでは、非上場株式の評価方法と、後継者へスムーズに自社株を引き継ぐための対策について解説します。
非上場株式（取引相場のない株式）の3つの評価方法
非上場会社の株式は、相続税や贈与税を計算する際、「取引相場のない株式」として扱われます。市場価格がないため、国税庁の財産評価基本通達に基づき、以下の3つの方式に大別して評価額を算出します。
| 評価方式 | 概要・特徴 |
|---|---|
| 純資産価額方式 | 会社が解散したと仮定した場合に、株主一人当たりに分配される純資産の額で評価する方式です。会社の資産（土地等を含む）から負債を差し引いて計算します。 |
| 類似業種比準価額 方式 |
事業内容が似ている上場企業の株価を基準に、評価する会社の「配当」「利益」「純資産」の3要素を比較して株価を算出する方式です。 |
| 配当還元方式 | 過去の配当金額を一定の利率（10％）で還元して元本である株価を評価する方式です。主に、経営支配権を持たない少数株主が取得した株式の評価に用いられます。 |
会社の規模別（大・中・小）による評価方法の適用
原則的評価方式（純資産価額方式と類似業種比準価額方式）は、会社の規模（総資産価額、従業員数、取引金額など）によって適用割合が変わります。
■ 大会社の場合
「類似業種比準価額方式」または「純資産価額方式」のいずれかを選択して適用します。
■ 中会社の場合
「類似業種比準価額方式」と「純資産価額方式」の併用方式を用います。（併用割合：類似業種0.6～0.9、純資産0.4～0.1）※純資産価額方式のみを選択することも可能です。
■ 小会社の場合
「純資産価額方式」または、「類似業種比準価額方式」と「純資産価額方式」の併用方式（併用割合：0.5）を用います。
自社株式のスムーズな引き継ぎと具体的な対策の流れ
経営者自身が所有する株式や、事業に不可欠な不動産等の財産は、今後の事業継続を考慮し、後継者へ集中的に引き継がせることが極めて重要です。以下のステップで対策を進めます。
まずは税理士等の専門家と連携し、現時点での自社株の評価額を正確に算出します。これにより、将来発生しうる相続税額の目安を把握します。
役員退職金の支給や不良資産の整理などにより、純資産や利益を引き下げ、株価の評価額を下げる対策を検討します。
評価額が下がったタイミングで、暦年贈与や相続時精算課税制度を活用して後継者へ株式を贈与したり、後継者に株式を買い取らせたりします。また、経営者個人の不動産を会社名義や後継者名義に変更する手続きも並行して行います。
後継者に自社株や事業用財産を集中させる場合、他の相続人（配偶者や後継者以外の子供など）の「遺留分（法律上最低限保障された相続分）」を侵害してしまうリスクがあります。お互いに納得できるよう生前に話し合いの場を持ち、遺言書の作成や、種類株式の活用、民法特例（遺留分に関する除外合意など）といった対策を講じておかないと、将来会社経営を揺るがす深刻な紛争に発展する恐れがあります。
法律面・税金面から総合的な事業承継サポートを
【ポイントのまとめ】
- 自社株（非上場株式）の評価方法は複雑であり、会社の規模によって異なる。
- 長期的な視野で「株価引き下げ」と「後継者への株式・財産の集中」を図る必要がある。
- 税務面（節税）だけでなく、法務面（遺留分対策や親族間トラブルの防止）の対策が不可欠。
自社株式の承継は、一度の手続きで完了するものではなく、長期的かつ計画的な効果が期待できる対策を実行し続けることが重要です。そのためには、法律面（遺言作成・会社法手続き・不動産登記）、税金面（株価評価・相続税対策）、経営面の専門的知識が求められます。
事業承継を検討され始めた段階から、法務の専門家である司法書士や、税務の専門家である税理士にご相談いただくことを強くお勧めいたします。
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また、まとめサイト等への無断引用を厳禁いたします。
この記事を担当した司法書士
司法書士法人クオーレ
代表
鈴田 祐三
- 保有資格
司法書士・行政書士・宅地建物取引士
- 専門分野
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相続・遺言・生前対策・不動産売買
- 経歴
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立命館大卒。平成13年司法書士試験合格。平成19年に鈴田司法書 士事務所を開設。平成27年に司法書士法人クオーレを立ち上げ、 代表を務める。事務所開設以来、多数の相続の相談を受けており累 計相談件数1,400件以上の実績から相談者からの信頼も厚い。
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